Adobe: Наша главная идея на 2025 год сейчас торгуется с 30-процентной скидкой по сравнению с аналогами SaaS

20.12.2024 14:05

Adobe, торгующаяся по 21,6-кратной прогнозной прибыли, торгуется вровень с S&P 500, несмотря на более высокие темпы роста и превосходную бизнес-модель. Microsoft и Salesforce торгуются с более чем 30-кратной форвардной прибылью, несмотря на схожие ожидания роста для всех трех компаний в 2025 году. Результаты 4 квартала Adobe были хорошими: рост выручки на 11 % по сравнению с предыдущим годом, рекордный показатель ARR для цифровых медиа и сильный рост прибыли на акцию, несмотря на опасения рынка. Прогноз на 2025 год оказался немного ниже ожиданий, но постоянный доход Adobe, ценовая политика и достижения в области искусственного интеллекта поддерживают дальнейший рост и потенциал повышения.

ADBE

$236.28 -0.78%

Компания

Adobe Inc.

Подробнее →

Главные акционеры Adobe Inc.

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций Adobe Inc. на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в ADBE

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

Adobe: Our Top Idea For 2025 Now Trading At A 30% Discount To SaaS Peers

Adobe, trading at 21.6x forward earnings, trades inline with the S&P 500 despite better growth and a superior business model. Microsoft and Salesforce trade at over 30x forward earnings, despite similar growth expectations for all three names in 2025. Adobe's Q4 results were solid with 11% YoY revenue growth, record Digital Media ARR, and strong EPS growth, despite market concerns. 2025 guidance was slightly below expectations, but Adobe's recurring revenue, pricing power, and AI advancements support continued growth and potential upside.

Полная версия: seekingalpha.com