Дир: Посадка на трактор сейчас

17.08.2024 00:23

В третьем квартале прибыль на акцию превысила консенсус-прогноз на 12%, и руководство подтвердило прогноз чистой прибыли на 24E в размере ~7 млрд долларов, что указывает на дно сельскохозяйственного цикла и устраняет серьезное давление на акции. Рентабельность оказалась намного лучше ожиданий, а маржа в сегменте Large Ag составила ~23%, поскольку сильные цены частично компенсируют объемы. Неизменные прогнозы по сегментам оставляют возможности для роста в 4-м квартале и 24-м финансовом году. Мы сохраняем избыточный вес и повышаем PT на 6% до $505 за акцию, так как значительно более высокая рентабельность в сегменте сельского хозяйства компенсирует немного более слабый строительный бизнес.

$650.00 +2.75%

Компания

Deere & Company

Подробнее →

Главные акционеры Deere & Company

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций Deere & Company на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в DE

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

Deere: Board The Tractor Now

Q3 EPS beat consensus by 12% and management affirmed its 24E net income guidance of ~$7B, pointing to a bottoming agri cycle and removing a major overhang on shares. Profitability came in much better than expected, with margins in Large Ag at ~23% as strong pricing partially offsets volumes. Unchanged segment guidance leaves upside room for Q4 and FY24. Remain Overweight and raise PT by 6% to $505/share, as significantly better margins in the Ag segments offset a slightly weaker Construction business.

Полная версия: seekingalpha.com