Google Q3: руководство сохраняет самообладание на фоне угрозы искусственного интеллекта (повышение рейтинга)

05.11.2024 03:57

Третий квартал Google превзошел показатели прибыли на акцию на $0,27 и выручки на $2,05 млрд. Выручка YouTube превысила $50 млрд. Облако выросло на 35% по сравнению с предыдущим годом. Повышение до Сильно покупать при ожидании роста EV на 385% за 10 лет. Оценка стоимости: WACC 10,38%, прогноз 15-процентного CAGR выручки до $1,416T к 34-му финансовому году. Рентабельность по EBITDA увеличится с 36,3% до 40% - EBITDA в 34-м финансовом году составит $566,4 млрд. Для определения терминальной стоимости применяется мультипликатор EV/EBITDA на уровне 17,5. ИИ-конкуренты, такие как ChatGPT, угрожают Google Search Gemini отставанием. GOOG должна наращивать возможности ИИ. Несмотря на риски, диверсификация и инвестиции в ИИ и YouTube поддерживают рейтинг Сильная покупка.

GOOG

$349.52 +0.16%

Компания

Alphabet Inc.

Подробнее →

Главные акционеры Alphabet Inc.

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций Alphabet Inc. на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в GOOG

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

Google Q3: Management Remains Composed Amid AI Engine Threat (Rating Upgrade)

Google's Q3 beat EPS by $0.27 and revenue by $2.05B. YouTube revenue over $50B Cloud grew 35% YoY. Upgraded to Strong Buy expecting 385% EV growth in 10 years. Valuation: WACC 10.38% projecting 15% revenue CAGR to $1.416T by FY34. EBITDA margin expanding from 36.3% to 40% - FY34 EBITDA of $566.4B. Applying EV/EBITDA multiple of 17.5 for terminal value. AI rivals like ChatGPT threaten Google Search Gemini lags. GOOG must enhance AI capabilities. Despite risks, diversification, and investments in AI and YouTube support a Strong Buy rating.

Полная версия: seekingalpha.com