L3Harris: торговля с дисконтом, несмотря на благоприятное конкурентное положение и потенциал слияний и поглощений

04.10.2023 05:57 positive

Недавние геополитические изменения приведут к росту мировых военных расходов, что создаст привлекательные инвестиционные условия для всего оборонного сектора, причем большая часть дополнительного финансирования, по оценкам, достанется американским игрокам. В настоящее время акции L3Harris торгуются с дисконтом около 18% к аналогичным компаниям по мультипликатору EBITDA на 23 финансовый год из-за неопределенности в отношении долговой нагрузки после приобретения TDL и AJRD и недавнего сокращения маржи. На мой взгляд, такой дисконт не оправдан, учитывая сильные конкурентные позиции LHX в ключевых областях военного роста, таких как связь и космос, и лучшие в отрасли показатели рентабельности.

LHX

$234.72 -1.48%

Компания

L3Harris Technologies, Inc.

Подробнее →

Главные акционеры L3Harris Technologies, Inc.

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций L3Harris Technologies, Inc. на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в LHX

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

L3Harris: Trading At A Discount Despite Favorable Competitive Positioning And M&A Upside

Recent geopolitical shifts to boost global military spending, providing an attractive investment case for the entire defense sector, with most of the additional funding estimated to go to US players. L3Harris stock currently trades at a c.18% FY23 estimated EBITDA multiple discount to peers due to uncertainty about its debt profile following TDL and AJRD acquisitions and recent margin contraction. This discount is not justified in my opinion given LHX's strong competitive positioning in key military growth areas such as Communications and Space and industry leading margins.

Полная версия: Seeking Alpha