Шелл: Доходность FCF в 2025 году составит 16%, подтвержден главный выбор

29.01.2025 00:23

Несмотря на то, что 4 квартал оказался слабее, чем ожидалось ранее, мы считаем, что Shell имеет все шансы превзойти ожидания в течение 2025 года, особенно в условиях снижения цен на сырьевые товары. Оценка акций снизилась до ~16% FCF, что дает Shell рекордно высокий ~50%-ный дисконт по сравнению с более широким сектором. Дистрибутивы также остаются привлекательными: акции предлагают >11% общей доходности, включая обратные выкупы, которые, по нашему мнению, хорошо покрываются до $65 по Brent.

SHEL

$92.01 +0.43%

Компания

Shell plc

Подробнее →

Главные акционеры Shell plc

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций Shell plc на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.06.2026

Компания	Доля в SHEL

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

Shell: Entering 2025 At A 16% FCF Yield, Top Pick Confirmed

Despite Q4 previewed to be weaker than previously expected, we believe Shell looks well set to outperform during 2025, specifically in a weaker commodity price environment. Valuation has dropped to a ~16% FCF yield, giving Shell a record high ~50% discount vs the broader sector. Distributions also remain attractive, with shares offering a >11% total yield including buybacks, which we believe look well covered down to $65 Brent.

Полная версия: seekingalpha.com