Skechers: Качественная модель справедливо оценена, но я опасаюсь цикличности после третьего квартала

25.10.2024 16:11

В 3 квартале 24 года компания Skechers U.S.A., Inc. показала рост на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря высоким показателям оптовой торговли в США и ожидает положительного сезона праздников, несмотря на проблемы в Китае. Компания создала сильный бренд с широкой розничной сетью, используя лицензиатов для обеспечения операционной гибкости и снижения риска CAPEX. Оценка Skechers кажется низкой на уровне 14x прибыли за 24 финансовый год, но опасения по поводу цикличности и высокой маржи указывают на то, что компания оценена справедливо, а не как кричащая покупка.

SKX

$63.13 -0.11%

Компания

Skechers U.S.A., Inc.

Подробнее →

Главные акционеры Skechers U.S.A., Inc.

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций Skechers U.S.A., Inc. на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в SKX

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

Skechers: Quality Model Fairly Valued, But I'm Concerned On Cyclicality Post Q3

Skechers U.S.A., Inc. posted 16% YoY growth in 3Q24, driven by strong U.S. wholesale performance, and expects a positive holiday season despite challenges in China. The company has built a strong value brand with a wide retail footprint, leveraging licensees for operational flexibility and reduced CAPEX risk. Skechers' valuation appears low at 14x FY24E earnings, but concerns over cyclicality and high margins suggest it is fairly valued, not a screaming buy.

Полная версия: seekingalpha.com