TC Energy: Выделение жидких углеводородов создает премьеру газовой отрасли

12.11.2024 08:12

После выделения бизнеса по транспортировке жидких углеводородов под названием South Bow компания TC Energy превратилась в чисто газовую компанию, работающую на территории Канады, США и Мексики. Отчуждение также способствовало увеличению маржи: по оценкам, маржа EBITDA/EBIT за 9 месяцев 24 года на уровне группы увеличилась на 4пп/3пп, что еще больше повысило и без того высокую рентабельность TC. Мы считаем, что TC Energy имеет все шансы воспользоваться структурными тенденциями в спросе на природный газ, включая СПГ и АИ, и поддерживаем акции компании на уровне Overweight с ценовым ориентиром $46/sh.

PINC

$49.12 +0.00%

Компания

PGIM Securitized Income ETF

Подробнее →

Главные акционеры PGIM Securitized Income ETF

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций PGIM Securitized Income ETF на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в PINC

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

TC Energy: Liquids Spin-Off Creates A Premier Gas Midstream

Following the spin off of its liquids pipelines business as South Bow, TC Energy has become a pure-play gas midstream, operating across Canada, the US and Mexico. The divestment has also been margin accretive with an estimated uplift of 4pp/3pp to group level 9M 24 EBITDA/EBIT margins, boosting TC's already strong profitability further. We believe TC Energy is well positioned to capitalize on structural trends in natural gas demand including LNG and AI and initiate shares at Overweight and a $46/sh price target.

Полная версия: seekingalpha.com