APA: Повышение синергетического эффекта от Callon, выгодное с точки зрения рентабельности отчуждение активов и FID в Суринаме подтверждают наш рейтинг

24.10.2024 15:49

Благодаря значительному первоначальному прогрессу в производительности скважин и накладных расходов, APA повысила целевой показатель синергии Callon на 66% до $250 млн в год, что означает текущую стоимость в размере ~55% от стоимости сделки. Руководство компании также продолжает оптимизацию бизнеса, распродавая непрофильные активы в США на сумму 950 млн долларов, что, как ожидается, снизит удельные затраты на аренду на внутреннем рынке на ~10%. Учитывая, что первый проект FPSO в Суринаме уже официально санкционирован, мы по-прежнему придерживаемся позиции Overweight, но снижаем целевую цену до $36/sh, исходя из более низкой ценовой политики (~46% роста цены).

APA

$48.01 +2.50%

Компания

APA Corporation

Подробнее →

Главные акционеры APA Corporation

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций APA Corporation на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в APA

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

APA: Raised Callon Synergies, Margin-Accretive Divestment And Suriname FID Confirm Our Rating

Driven by strong initial progress in well performance and overhead, APA raised its Callon synergy target by 66% to $250MM annually, implying a present value worth ~55% of deal value. Management also continues to streamline the business, selling off $950MM worth of non-core U.S. assets, which are expected to lower domestic lease unit costs by ~10%. With the first Suriname FPSO now officially sanctioned, we remain firmly Overweight but decrease our price target to $36/sh on a lower price deck (~46% price upside).

Полная версия: seekingalpha.com