DocuSign: пора начать получать прибыль (понижение рейтинга)

07.12.2024 09:00

Результаты 3-го квартала DocuSign продемонстрировали неожиданную динамику: рост выручки и доходов ускорился, что привело к росту акций на ~30% сразу после получения прибыли. Я понижаю рейтинг DocuSign до держать, так как компания больше не ориентирована на стоимость при цене ~7x выручки за 26-й финансовый год. Конкуренция со стороны Adobe, чье облако Document Cloud растет быстрее, чем DocuSign, и отсутствие значительных попутных ветров в области искусственного интеллекта вызывают серьезные опасения, несмотря на большой объем TAM DocuSign в 50 млрд долларов.

DOCU

$72.31 +1.89%

Компания

DocuSign, Inc.

Подробнее →

Главные акционеры DocuSign, Inc.

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций DocuSign, Inc. на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в DOCU

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

DocuSign: Time To Start Taking Profits Here (Rating Downgrade)

DocuSign's Q3 results showed unexpected momentum, with revenue and billings growth accelerating, driving shares up ~30% immediately after earnings. I'm downgrading DocuSign to a hold rating, as the company is no longer value-oriented at just shy of ~7x FY26 revenue. Competition from Adobe, whose Document Cloud is growing at a faster pace than DocuSign, and lack of significant AI tailwinds are major concerns, despite DocuSign's large $50 billion TAM.

Полная версия: seekingalpha.com