Операционный рычаг Warby Parker слишком медленный

28.11.2024 00:32

В третьем квартале компания Warby Parker продолжила быстрый рост, что свидетельствует о продолжении расширения розничной сети. Рост сочетается с недостаточным уровнем маржи, несмотря на нормализацию SBC, а операционный рычаг набирается довольно медленно. Рынок оценил акции WRBY по слишком амбициозному росту прибыли, и я оцениваю снижение на -50% при справедливой стоимости $11,46.

WRBY

$26.52 +2.04%

Компания

Warby Parker Inc.

Подробнее →

Главные акционеры Warby Parker Inc.

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций Warby Parker Inc. на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в WRBY

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

Warby Parker's Operating Leverage Is Too Slow

Warby Parker continued rapid growth in Q3, suggesting a continued runway of retail network expansion. The growth is coupled with an insufficient margin level despite normalizing SBC, and operating leverage is coming in quite slowly. The market has valued the WRBY stock for too ambitious earnings growth, and I estimate a -50% downside into an $11.46 fair value.

Полная версия: seekingalpha.com