Snowflake: Оценки обусловлены динамикой, а не фундаментальными показателями - понижение рейтинга до продавать

07.12.2024 10:00

Компания SNOW доказала, что опасения рынка, связанные с многоуровневой ценой хранения и форматами Iceberg Table с открытым исходным кодом, были излишними. Новое руководство компании продолжает демонстрировать высокие результаты, увеличивая доходы от продажи продуктов и многолетние RPO, демонстрируя свою способность увеличивать число пользователей, одновременно осуществляя перекрестные продажи существующей базе потребителей. Тем не менее, мы не уверены, что возобновление роста компании SNOW заслуживает того, чтобы оценить ее по коэффициенту P/E без учета GAAP в 246,39x, по сравнению с медианой сектора в 25,80x.

SNOW

$357.76 -0.72%

Компания

Snowflake Inc.

Подробнее →

Главные акционеры Snowflake Inc.

У каких компаний и инвестиционных и хедж-фондов больше всего акций Snowflake Inc. на основании самых свежих данных, опубликованных на 30.09.2026

Компания	Доля в SNOW

Читайте телеграм-канал @klimovcom

Подписавшись на мой канал в Телеграме, вы гарантированно станете эрудированнее 90% окружающих вас людей. Тысячи подписчиков уже проверили это на себе.

Оригинал статьи

Snowflake: Valuations Buoyed By Momentum, Not Fundamentals - Downgrade To Sell

SNOW has proven that the market's fears surrounding the tiered storage pricing and the open-source Iceberg Table formats have been overly done. The new management continues to deliver excellence with growing product revenues and multi-year RPOs, exemplifying their ability to grow adoptions while cross selling to its existing consumer base. Even so, we are uncertain if SNOW's renewed growth cadence deserves the eye-watering FWD P/E non-GAAP valuations of 246.39x, compared to the sector median of 25.80x.

Полная версия: seekingalpha.com